最高法出台《规定》加速，P2P行业洗牌

　　继有关部门联合发布《指导意见》后，8月6日上午，最高人民法院召开新闻发布会，正式发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《规定》），《规定》首次将网络借贷纳入其中，并重申了P2P作为信息中介的定位，也标志着P2P在司法上被正式承认。据悉，该规定已于2015年6月23日由最高人民法院审判委员会第1655次会议通过，将于2015年9月1日起正式实施。

　　《规定》规范民间借贷利率

　　此次最高法颁布的《规定》，对民间借贷的利率给出了“两线三区”的解释，其内涵有三个层次：其一，对于利率不超过24%的，法院予以支持，出借人有权要求借款人按照约定的利率支付利息；其二，对于利率在24%至36%之间的，法院只保护24%部分的利息，剩余部分法院不予支持，但如果借款人已经按照约定利率支付的，对于超过24%的部分法院默认，借款人不得以超过24%为由，要求出借人返还已支付利息；其三，对于利率超过36%的，24%-36%部分法院不予支持，也不强制要求返还，但对于超过36%的部分，如果借款人请求，法院应判决出借人返还。

　　与此前规定的民间借贷利率“不得高于银行同期基准利率4倍”的规定相比较，新版最高法则是以明确的红线将困扰行业多年的P2P与高利贷之间的界限划分清楚，把借贷利率的法律保护范围具体化，给公众的认知提供一个具象化的标准。

　　“此次规定两线三区的划分不仅保护了投资的合理权利，同时也给市场留足了发展空间。”有业内人士指出。

　　据网贷之家数据统计，截止2015年7月31日，P2P网贷行业综合年化利率为13.58%，环比6月下降了59个基点，创下历史新低。

　　其中，利率区间在15%-20%的平台占比34.96%，仍是主流，但占比较6月下降了2.04%。而利率在20%以上的平台占比显著下降，尤其是利率在40%以上的平台，7月占比仅1.08%。此外，利率在12%以下的平台比例较上月上升了2.68%，占比达到15.68%，逐渐成为次主流平台。

　　而近期监管层频繁的监管举措也将进一步引导P2P网贷行业综合利率持续下滑，尤其是此次最高法对民间借贷利率红线的划定，将倒逼P2P网贷行业加速规范化进程，高息平台也将逐渐退出P2P网贷行业的历史舞台。

　　财加网站CEO余某某在接受媒体采访时表示，《规定》的出台对于解决民间借贷纠纷，稳定民间借贷正常发展都是有积极意义的。而对于P2P平台来说，有了法律上对民间借贷的认可和指导，在有了业务纠纷之后也更利于维护自身合法的利益。

　　《规定》促进P2P行业加速洗牌

　　业内专家指出，《规定》对P2P网贷行业将带来重大的影响。该规定不仅进一步保障了投资人的合法权益，对P2P平台“去担保化”的进程也给予了实质性的推动。

　　余某某认为，按照《规定》中的条款内容，借贷双方通过P2P网贷平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，则不承担担保责任，那么在此情况下，如何保障投资人的权益，或者说投资人如何分辨这其中的风险，而另一方面又如何规避平台进行造假以及对虚假借款如何进行量刑，这都是还没有解决的。

　　最高法的规定进一步推进了P2P行业去担保化法律是一切准则的基础，有了法律支撑，P2P行业乱象才能得到有效治理，因此本次高法出台《规定》对于P2P行业来说，有非常重要的意义。从积极的方面来看，随着法律的规范，互联网金融平台的运作将更加规范，纠纷处理也将有法可依，互联网理财必将更加安全、透明、有保障。

　　她建议，P2P平台在明确其法律责任的基础上，还应该加大对借款人信息的披露，如果未来征信体系可以完善，能出具类似美国借款人的信用评分，投资人才可能有效的赖于平台的风控及信息描述来做出投资判断，只有这样，P2P平台也才能真正地回归中介本质。

　　而对于《规定》将对P2P行业带来的影响，有业内专家指出，《规定》的出台会给正处于洗牌期的P2P行业带来又一次冲击，但这场冲击波却能使绝大多数投资人受益，同时也能促使正规的P2P平台脱颖而出。

　　余某某认为，P2P行业之后的发展空间还是很大，除了现有的业务模式，还有很多可以进行创新的业务模式，而互联网+金融+传统实业+大数据，在未来是一个很不错的发展方向，不过就看平台以什么角度切入进这个模式了。如果平台不想涉及太多方面业务，那就需要在一个细分的领域深挖下去，往深了做。

　　余某某认为，《规定》将上限放宽到36%，其实是给了市场弹性定价的可能。而且保护了那些债权转让模式平台的权益。不论企业是否进行担保，《规定》的出台相对于以前民间借贷法规不完善的情况，都更大程度地保护了平台、借款人和投资人。据了解，财加网在线下近2000人的团队，以往很多老百姓对民间借贷的认知还是停留在“高利贷”的阶段，规定出台之后，最直接的影响就是很多老百姓开始能够接受民间借贷，而不是“谈贷色变”了，随之而来，财加网线下的放款业务也会有更多的老百姓愿意了解，也愿意接受。相信在不久的未来，民间借贷也会成为缓解中小微企业融资难的有效途径，而P2P平台作为连接出资方和贷款方的桥梁，也会起到非常重要的作用。