发行可转换公司债券要遵守的规定是怎样的

　　一、发行可转换公司债券要遵守的规定是怎样的

　　发行可转换公司债券要遵守的规定是：

　　有筹集的资金投向符合国家产业政策以及债券的利率不超过国务院限定的利率水平等。根据相关法律规定，只有上市公司才可以发行可转换公司债券。

　　《证券法》第十五条

　　公开发行公司债券，应当符合下列条件：

　　（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

　　（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；

　　（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

　　（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；

　　（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

　　（六）国务院规定的其他条件。

　　公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

　　上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

　　二、发行可转换公司债券的特点

　　小编提醒您，发行可转换公司债券的特点在于：

　　1、可转换性：可转换公司债券可以在特定条件下转换成公司股票。持有者可以在一定时期内，按照规定的转换价格或转换比例，将之转换成公司的股票。

　　2、债权性：可转换公司债券本质是一种公司债券，债券持有者享有在一定时期内获得利息收益的权利。在转换之前，可转换公司债券与普通债券一样，具有明确的利率和期限。

　　3、股权性：在转换之后，可转换公司债券的持有者将持有公司的股票，并享有股东的权利。

　　4、低风险性：由于可转换公司债券具有债权和股权的双重性质，对于投资者而言，可转换公司债券可以提供更多的选择权，并且可以降低投资风险。

　　三、发行可转换公司债券的弊端

　　1、稀释股东权益：可转换公司债券转换为股票后，公司的股本数量会增加，这可能会稀释原有股东的持股比例，也可能会对公司的股权结构造成一定的影响。

　　2、增加财务风险：如果公司经营不善，导致业绩下滑，可转换公司债券的利息和本金偿付可能会给公司带来较大的财务压力，甚至可能导致公司破产。

　　3、股价波动风险：可转换公司债券的转换价格是根据市场价格确定的，如果市场价格波动较大，导致转换价格低于市场价格，债券持有者可能会选择不进行转换，这会影响公司的融资计划。

　　4、发行成本高：公开发行可转换公司债券需要进行路演、推介等宣传活动，发行成本相对较高，也可能会对公司的经营产生一定的影响。

　　5、其它。