银行理财产品，提防加息

　　对于银行理财产品来说，2010年可谓不温不火，昔日里“银行产品欺骗投资者”的消息少了许多，却也没有哪家银行传出理财产品收益颇丰的喜讯。不过，也许这才是银行理财产品的真实写照赚钱少，风险小。

　　回顾

　　银信叫停产品种类大缩水

　　楼市调控力度一再扩大，股市跌宕起伏毫无准星，哪里才是投资者的避风港？2010年，为数不少的投资者将目光投向了银行理财产品。在“不赔钱”这一点上，2010年的银行理财产品可谓表现不错。

　　不过2011年银行理财产品将不会一帆风顺，北京银行财富中心零售业务客户经理王薇表示，由于银监会一系列针对银行业金融机构信贷资产转让业务的政策出台，理财产品中预期收益最好、品种最多的信贷类理财产品，将被迫淡出银行理财产品市场：“这也就意味着现存的银行产品品种中，有差不多一半都要消失，到了2011年2月，估计各个银行的信贷类理财产品的存量也将销售完，之后就不会有信贷类理财产品了。”

　　展望

　　“资金池”将成主打

　　没了信贷类产品，2011年的银行理财产品是否前途暗淡？

　　“今后的银行理财产品，将很有可能主打‘资金池’的概念。”王薇介绍，针对不断变幻的金融形势，银行理财产品也进行着不断更新，而如今炒得火热的“池子论”，也将应用到银行理财产品中，不过此“池子”并非彼“池子”。

　　“所谓池子，就是把资金汇集到一起，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间，在集资投资、房地产或是保险领域都有应用。”王薇介绍，资金池也称现金总库，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，银行也有一个庞大的资金池，贷款和存款的流入流出，使这个资金池基本保持稳定。

　　在理财领域中，资金池可以为理财产品提供更多选择。举例而言，银行从金融市场上购买一个5年期的债券，假设收益6%。但对于银行理财的客户来说，5年的时间太长，客户希望购买1年的理财产品。在这样的背景下，银行可以在扣除各种费用后，向客户发行一年期收益率5%的理财产品，一年之后再滚动发行同样的理财产品。依此类推，滚动发行5年，只要每年“池子”里保证能够持续募集资金不间断就可以。

　　此外，这个“池子”还可以装上别的“水”，例如风险等级和期限各不同的多种产品，形成一个多产品资金池，这样银行便可以根据市场状况和客户需求，适时推出有竞争力的理财产品。

　　投资

　　理财产品提防加息风险

　　如何购买理财产品最合算？理财师王薇介绍，对于希望长期将理财产品作为投资手段的投资者来说，购买周期较长的理财产品，将有利于收益率的提高。

　　不过王薇也提醒投资者，由于目前继续加息预期比较强烈，如果投资者害怕错过加息带来的理财产品收益上调，可以购买相对短期的产品，以观后市，但不建议采取过于频繁更换理财周期的投资方式，因为这样的投资不仅繁琐，也会降低总体收益率。